O total de ativos geridos pelas 100 maiores gestoras de investimentos alternativos do mundo chegou a US$ 3,6 trilhões, um aumento de 3% em relação ao ano anterior de acordo com Willis Towers Watson.

A pesquisa, que inclui dados sobre uma ampla gama de investidores institucionais, mostra que os ativos dos fundos de pensão representam um terço (34%) dos ativos das 100 maiores dos gestoras de alternativos, seguidos por wealth managers (19%), companhias de seguros (10%), fundos soberanos (6%), bancos (2%), fundos de fundos (FOFs) (2%) e fundos de dotação e fundações (2%).

Entre as 100 maiores gestoras de investimentos alternativos, os gestores imobiliários detêm a maior parcela dos ativos (34% ou mais de US$ 1,2 trilhão), seguidos pelos hedge funds (21% ou US$ 755 bilhões), gestoras de fundos de private equity (18% ou US$ 640 bilhões), fundos de fundos de private equity (PEFoFs) (12% ou US$ 420 bilhões), fundos de hedge funds (FoHFs) (6% ou US$ 222 bilhões), infraestrutura (5%) e crédito ilíquido (5%).

O volume de ativos de fundos de pensão gerido pelas 100 maiores gestoras de ativos de fundos de pensão aumentou novamente em relação ao ano anterior, atingindo quase US$ 1,5 trilhão. Os gestores de ativos imobiliários continuam a ter a maior fatia dos ativos dos fundos de pensão (40%), seguidos pelos PEFoFs (20%), hedge funds (10%), private equity (9%), infraestrutura (8%), FoHFs (7%) e crédito ilíquido (4%).

“A indústria de gestão de ativos alternativos continua extremamente dependente do dinheiro dos fundos de pensão, tendo conquistado a sua confiança com retornos diversificados obtidos por equipes altamente qualificadas”, diz Brad Morrow, chefe de pesquisa na América do Norte da Willis Towers Watson. “No entanto, há uma demanda crescente por maior alinhamento e custos mais baixos.”

A pesquisa demonstra que, nas 100 maiores gestoras, a América do Norte continua a ser o destino preferido para os investimentos em ativos alternativos (50%), com crédito ilíquido e infraestrutura sendo as únicas classes de ativos que atraem mais investimentos na Europa. Em geral, 37% dos ativos alternativos são investidos na Europa, 8% na Ásia-Pacífico e 5% no resto do mundo.