Swiss Re fecha transação de stop loss de US$ 700 milhões liderada por J.P. Morgan

A gigante global de resseguros Swiss Re garantiu sua segunda transação de stop loss plurianual com financiamento liderado pelo J.P. Morgan, fornecendo ao ressegurador US$ 700 milhões em proteção de subscrição, uma vez que visa o crescimento lucrativo em um atraente mercado de resseguros.

O financiamento se baseia em uma transação híbrida inovadora concluída com o J.P. Morgan em abril de 2022, que foi a primeira desse tipo a reunir financiamento bancário e títulos vinculados a seguros (ILS).

Na transação anterior, o J.P. Morgan forneceu US$ 1 bilhão em financiamento por meio de um empréstimo sênior, enquanto uma série de investidores institucionais participou por meio de um investimento de US$ 150 milhões em títulos juniores vinculados a seguros. 

Forneceu ao ressegurador proteção contra graves perdas de subscrição para os exercícios financeiros de 2022 a 2026. É possível aumentar para US$ 1 bilhão, se necessário no futuro.

Este novo acordo de stop-loss oferece proteção para graves perdas de subscrição em todo o Grupo Swiss Re para os anos financeiros de 2023 a 2027. 

A transação permite que o ressegurador expanda seus negócios em condições de mercado favoráveis e espera-se que tenha um benefício positivo para os requisitos de capital regulatórios e de classificação da empresa.

A empresa afirma que esta transação está totalmente garantida com os recursos a serem mantidos em notas emitidas pelo Banco Europeu de Reconstrução e Desenvolvimento, que possui ratings sólidos e estáveis da Moody’s, S&P e Fitch.

Philipp Rüede, chefe da Swiss Re Alternative Capital Partners, comentou em nota: “Esta transação com o J.P. Morgan efetivamente fornece à Swiss Re capital econômico que pode ser implantado no atual mercado atraente. 

Este acordo também representa outro passo importante na jornada dos parceiros de capital alternativo da Swiss Re, onde estamos usando cada vez mais capital alternativo para atender às nossas necessidades mais amplas de gerenciamento de capital, com o objetivo de reduzir o custo de capital da Swiss Re”.

A unidade Alternative Capital Partners da resseguradora é composta por suas capacidades de ILS sell-side e sua gestão de retrocessão, permitindo-lhe utilizar uma ampla gama de capital de terceiros à medida que expande seus negócios.