Fusões e aquisições de empresas chegam a US$ 2,4 trilhões entre janeiro e maio

• Segundo dados da Bain & Company, no ritmo atual, valor deve chegar a US$ 5,3 trilhões no final do ano
• 'O contexto muito mais exigente do ponto de vista de execução', afirma executivo da companhia

As fusões e aquisições (M&A) globais cresceram nos cinco primeiros meses deste ano. Foram US$ 2,4 trilhões (R$ 12,4 trilhões), alta de 41% em relação ao mesmo período de 2025. 

No ritmo atual, no final de dezembro terão sido US$ 5,3 trilhões (R$ 27,5 trilhões), próximo do recorde de US$ 5,6 trilhões (R$ 29 trilhões pela cotação atual) registrado em 2020.

Os dados são da Bain & Company, consultoria de gestão estratégica que, ao lado da McKinsey e Boston Consulting, está entre as chamadas Big Three (três grandes) do mercado.

O levantamento mostra que os negócios de grande porte concentram os M&A. As transações acima de US$ 10 bilhões (R$ 51,9 bilhões) cresceram 52% em volume e 53% em valor.

O capital de risco teve salto de 206% em valor, impulsionado por captações como os US$ 122 bilhões (R$ 633,6 bilhões) da OpenAI. 

Negócios patrocinados por fundos de private equity caíram 9% em valor. É um movimento que pode ser associado à maior seletividade dos investidores.

O estudo mostra que as empresas à frente das fusões e aquisições são as mesmas pressionadas a investir em inteligência artificial, o que gera disputa interna por capital, atenção de executivos e capacidade de execução.

"Os dados mostram que o mercado voltou a conviver com operações de grande porte, mas agora em um contexto muito mais exigente do ponto de vista de execução", afirma Luis Frota, sócio da Bain & Company e líder de Banking e M&A na América do Sul. 

"Não se trata apenas de fazer o deal certo, mas de integrar rápido, capturar sinergias e preservar espaço para investir na transformação do negócio. 

A agenda de IA elevou a complexidade das aquisições e mudou o que separa vencedores de perdedores."