O PLANO DA AMERICANAS AOS CREDORES

A Americanas entregou nos últimos minutos desta segunda (20) o seu plano de recuperação judicial que será discutido em assembleia com credores a ser realizada até o fim de junho. 

A varejista tem dívidas declaradas de R$ 43 bilhões.

• A primeira versão do plano apresentado por uma empresa nessa situação costuma ser contestada pelos detentores da dívida.

• O próprio CEO da Americanas, Leonardo Coelho, considera essa possibilidade como "provável", mas afirma que o plano apresenta a "espinha dorsal" das negociações feitas nos últimos 45 dias.

Os principais pontos do documento apresentado pela Americanas:

Aporte dos acionistas: o documento fala em um injeção de R$ 10 bilhões que viria dos acionistas de referência da companhia, o trio de bilionários Jorge Paulo Lemann, Beto Sicupira e Marcel Telles.

• O valor representa um avanço em relação ao início das negociações, quando a oferta foi de injeção de R$ 7 bilhões, mas os bancos –os maiores credores da companhia– ainda esperam por um patamar próximo a R$ 12 bilhões.

• Em um sinal de reconhecimento do avanço das tratativas nesse sentido, o BTG aceitou um acordo de paz por 30 dias na Justiça, em que o banco e a varejista suspenderam sete processos.

A empresa apresenta diferentes opções aos credores. Uma delas é a possibilidade de conversão de até R$ 10 bilhões em dívidas em ações da companhia, aliada à recompra de parte do passivo com 60% de desconto sobre o valor de face.

• Há ainda um leilão reverso de recompra das dívidas com desconto mínimo de 70%, a opção de reestruturação de dívida subordinada, com a emissão de debêntures, e a possibilidade de ter seu passivo descontado em 80% e pago em 2043.

• A varejista também registrou planos de pagamentos aos fornecedores.

Venda de ativos: a empresa fala da possibilidade de venda do hortifruti Natural da Terra, da Uni.co, das marcas Puket e Imaginarium, e de um jatinho corporativo. 

A expectativa do CEO é arrecadar de R$ 2 bilhões a R$ 3 bilhões com esses ativos.