Essa é a vantagem que eu mais aprecio em
previdência privada.
A postergação do
pagamento de IR pode resultar em ganhos até 70% maiores no longo prazo.
Os produtos de previdência privada possuem uma
série de benefícios fiscais e sucessório. Dentre eles, há um cujo valor é pouco
compreendido e explorado.
O mesmo benefício que ele proporciona é compartilhado
apenas em outro veículo que só quem pode aproveitar é quem tem muitos milhões.
Imagine um
benefício que só é aproveitado por investidores que possuem muitos milhões.
Se
é destinado a grandes investidores, só poderia ser um benefício exclusivo,
concorda?
Além da previdência
privada, apenas fundos exclusivos fechados têm a característica de não terem
"come cotas", a possibilidade de rebalancear entre vários ativos e só
pagarem IR no ato do resgate.
O "come
cotas" é a antecipação semestral de IR que ocorre em fundos de
investimentos de renda fixa, multimercados e cambial.
Vou exemplificar
como o benefício da postergação do IR é extraordinário no longo prazo.
Esta característica
é capaz de proporcionar um resultado 70% maior em 30 anos para investimentos
que rendem apenas o CDI.
Adicionalmente,
quanto maior o retorno dos investimentos e o prazo, maior se torna esta
vantagem.
Veja a simulação
abaixo.
Considere uma aplicação de R$ 100 mil em um VGBL e em um fundo de renda
fixa. Assuma que ambos tenham a rentabilidade de 100% do CDI atual, que é de
13,15% ao ano.
Ao final de 30
anos, apesar dos dois terem o mesmo rendimento do CDI, você terá R$ 4,1 milhões
no VGBL e apenas R$ 2,4 milhões no fundo de renda fixa.
A diferença entre
os dois é o benefício da postergação de IR.
A postergação
ocorre não apenas para o caso do "come cotas". Ela também acontece
quando você troca seus investimentos entre classes de ativos, por exemplo,
ações e renda fixa.
Imagine que você
aplica em um produto de ações e resgata para rebalancear, aplicando em seguida
em renda fixa.
Na hora que você faz este movimento, precisa pagar IR sobre os
rendimentos e você só aplica na renda fixa o valor líquido.
No caso de produtos
de previdência privada, você não tem esta antecipação de IR. Portanto, carrega
o montante a ser pago em imposto e ganha rentabilidade em cima dele.
Essa rentabilidade
sobre o imposto a pagar é o elemento alavancador de resultados dos veículos de
previdência.
Seu efeito só é percebido no longo prazo e quando se compara com a
alternativa de um fundo tradicional.
Eu tenho produtos de
previdência por quase 20 anos e entendo esta vantagem.
Destaco, que esta
característica positiva não te exime de ter o trabalho de escolher os melhores
produtos para aplicar.
Para o longo prazo,
a característica de postergação do pagamento de IR é uma das melhores vantagens
dos produtos de previdência privada do tipo VGBL e PGBL.
Lições de hoje:
1 – A postergação
de pagamento de IR eleva os resultados de um produto;
2 – Quanto maior o
tempo e o retorno, maior será a vantagem da postergação de IR sobre o resultado;
3 – Apenas fundos
exclusivos fechados e fundos de previdência guardam a vantagem de postergação
de IR sobre todas as classes de investimentos.
FOLHA DE SÃO PAULO