O brasileiro está vivendo mais a cada ano que passa, mostram as pesquisas. O último dado do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) diz que os brasileiros nascidos em 2015 devem viver até os 75,5 anos, sendo 71,9 anos os homens e 79,1 as mulheres. São 30 anos a mais do que quem nasceu em 1940. E a expectativa de vida após os 50 anos também aumentou, de 19,1 anos em 1940 para 30,2 anos.

Mas viver mais também significa ter de guardar mais dinheiro, principalmente levando-se em conta a reforma da Previdência que deverá reduzir benefícios ou torná-los menos acessíveis. Segundo o Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea), o número de pessoas com mais de 60 anos deve triplicar até 2050, passando a representar metade da população economicamente ativa. Haverá dois trabalhadores para sustentar um aposentado. Assim, resta cada um cuidar de sua aposentadoria, guardando o máximo que puder.

A reforma da Previdência deve mudar a cabeça do brasileiro para aposentadoria, diz Mauro Calil, especialista em pessoas físicas do Banco Ourinvest. Cada um terá de se preparar para guardar dinheiro desde cedo. "Aposentadoria é planejamento, não é tacada que você faz agora e está garantido, e não é só depositar dinheiro no fundo de previdência", alerta.

É preciso definir parâmetros mínimos, como o tempo para se aposentar. "Se for cinco anos, será difícil, 15 já consegue e 25, já dá tranquilamente", diz. O segundo passo é olhar para o orçamento, fazer planilhas de gastos e verificar onde há desperdícios. "É como vazamento, é preciso achar as goteiras e colocar o balde para juntar o dinheiro para a aposentadoria", diz. Um exercício é determinar uma quantia por mês para guardar.

O destino do dinheiro vai depender do prazo e do valor. Se for R$ 500 por mês, um Tesouro Selic ou fundo DI já funcionam. Depois de juntar um valor maior, R$ 5 mil ou R$ 10 mil, pode-se então transferir a quantia para outro instrumento. Calil sugere ainda fundos imobiliários, com aportes de R$ 500 todos os meses, reaplicando os rendimentos. "Pode-se também dividir, R$ 250 para títulos do Tesouro e R$ 250 para fundos imobiliários, fazendo um rebalanceamento periódico da carteira", diz.

O rebalanceamento pode ser feito por períodos de tempo ou quando a diferença entre o saldo na renda fixa e nas outras aplicações superar determinado percentual, entre 5% e 20%. "Na renda variável, uma variação de 15% pode provocar esse rebalanceamento em uma semana", diz. Estudos mostram que o rebalanceamento a cada 15% aumenta a rentabilidade das carteiras em 11 anos. Rebalanceamentos a cada 5% fazem diferença em carteiras de 3 a 8 anos.

Além disso, deve-se rever o plano a cada seis meses ou no mínimo a cada ano, ou quando houver alguma mudança importante na vida financeira, como desemprego, filhos, ou queda ou aumento da renda, sugere Calil. Com essas orientações, é possível garantir a aposentadoria em 15 anos, com a aplicação financeira correta.

Para aposentadoria, Fernando Meibak, da Sunrise Investimentos, recomenda fortemente os papéis do Tesouro, que hoje pagam IPCA mais juros de 6% ao ano acima da inflação. "É um juro muito elevado", diz. Ele não acredita numa piora muito acentuada da economia nos próximos anos que comprometa a capacidade do governo de honrar seus compromissos ou leve a um novo aumento dos juros. "As questões econômicas estão sendo encaminhadas, como a redução dos gastos do governo federal, a reforma da Previdência e o ajuste dos Estados e municípios", diz.

Meibak alerta também para o risco de concentrar os investimentos para a aposentadoria em imóveis. E espera que a crise, que provocou forte queda nos preços e nos aluguéis, mostre que o investimento imobiliário não é tão seguro assim.

Já George Wachsmann, da GPS Investimentos, diz que gosta de papéis do governo atrelados à inflação, as NTN-B. "Para aposentadoria, um papel longo, que paga 6% reais ao ano em 20 anos, é um bom plano de poupança de longo prazo", afirma.