VGBL pode render 50% a mais que fundo de investimento de renda fixa.

Investidor deve avaliar sua previdência e realizar portabilidade para aproveitar melhor os benefícios.

Produtos de previdência privada do tipo VGBL possuem três vantagens em relação a aplicações tradicionais de renda fixa como fundos de investimento. 

Vou abordar duas destas vantagens que estão relacionadas ao aspecto tributário.

Muitas vezes, investidores se sentem decepcionados com seus produtos de previdência. Isso ocorre, pois estão aplicados em produtos antigos e ruins.

Se esse é o caso, você deve, urgentemente, fazer a portabilidade para um produto melhor. Assim, vai poder realmente se aproveitar das vantagens que vou mencionar.

A opção de previdência privada Vida Gerador de Benefícios Livres é mais conhecida por sua sigla VGBL. O que diferencia um VGBL de um PGBL é como a tributação ocorre.

Tanto em VGBL quanto em um fundo de investimento, a tributação ocorre apenas sobre os ganhos e não sobre o valor investido. Portanto, a comparação dos dois investimentos é muito adequada.

Como mencionei, o VGBL possui duas vantagens tributárias em relação aos fundos de investimento de renda fixa.

A primeira é a possibilidade de a alíquota de IR ser de apenas 10%. Nos fundos de renda fixa, a menor alíquota de IR possível é de 15% sobre os ganhos.

Esta menor alíquota ocorre apenas se o investidor optou pelo regime tributário definitivo ou regressivo.

Para aplicações de curto a médio prazo, ou seja, até seis anos, o veículo fundo de investimento é tributariamente superior à previdência privada.

De fato, enquanto em um fundo de investimento a alíquota de IR se inicia em 22,5%, no VGBL, a alíquota inicial é de 35% sobre os rendimentos.

No VGBL, a alíquota de IR cai de 5% a cada 2 anos.

Assim, após dois anos do investimento, a alíquota é de 30%, depois de 4 anos, ela cai para 25%, depois de seis anos, ela cai para 20% e assim sucessivamente até atingir 10%.

Embora a alíquota mínima do VGBL possa alcançar 10% ao ano, este patamar só ocorre após 10 anos do investimento.

No entanto, dada a segunda vantagem tributária dos planos de previdência, estes já são mais vantajosos que fundos a partir do sexto ano de investimento.

Isso ocorre por causa da ausência de "come cotas" nos produtos de previdência.

O "come cotas" é a antecipação semestral de imposto que ocorre nos fundos de renda fixa e multimercados. Semestralmente, o investidor já paga o IR sobre os ganhos, mesmo não tendo resgatado.

No VGBL, não há esta antecipação. Portanto, você ganha rendimentos sobre o IR devido.