Este post merecia um trabalho de geolocalização! Aconteceu a distância. Começa em Luanda, vai para Belo Horizonte, volta para Luanda, tem sequência em São Paulo com o objetivo de chegar a muitos outros lugares. Tudo começou há exatamente um mês, dia  5 de dezembro de 2014, quando encontrei nas redes sociais um post festivo do professor Ivan Sant’Ana Ernandes (PUC/MG), comemorando a criação da Bolsa de Valores de Angola (clique aqui).

A iniciativa efusiva desencadeou um comentário contundente por parte de Arlindo Pereira, aluno do curso de Pós Graduação em Previdência, realizado por uma parceria entre a Universidade Agostinho Neto, de Angola, e aATEST Consultoria Atuarial, do Brasil. Esse curso me levou, em 2013, a Luanda, onde tive a honra de ser a tutora do módulo de Comunicação e Educação Previdenciária.  Arlindo Pereira, portanto, foi meu aluno. Daí seu comentário ter me sensibilizado sobremaneira:

1.       O que significa para o cidadão comum a decisão oficial de criar uma Bolsa de Valores?

Gustavo Cerbasi: A criação de uma bolsa de valores traz a oportunidade para que pessoas comuns tenham acesso a investimentos em títulos em empresas a um valor justo, regulado pelo equilíbrio entre compradores e vendedores – que em economia se diz equilíbrio entre oferta e demanda. Quando se dá acesso a um grande número de pessoas para que negociem entre si títulos de dívidas e ações de empresas, essas negociações só acontecerão se houver acordo de preços entre compradores e vendedores. Em outras palavras, quando negócios forem fechados, será porque vendedores ofereceram seus papéis a preços que compradores estiveram dispostos a pagar, preços esses que são chamados de regulados pelo mercado. Quanto mais investidores participarem dos negócios da bolsa, mais próximos dos valores reais estarão os preços dos ativos nela negociados. Isso dá aos títulos do país maior credibilidade e transparência. Para o cidadão comum, significa poder comprar títulos e se tornar credor do governo ou de grandes empresas, ou então comprar ações e participar do sucesso de grandes empresas, na forma de recebedor de lucros e dividendos.

Gustavo Cerbasi: Sem dúvida. Quando as oportunidades de um país são limitadas a um grupo pequeno de investidores privilegiados, qualquer pessoa que tenha reservas financeiras e que não esteja entre esses privilegiados irá formar suas reservas em bens depreciáveis (como imóveis), ou fora do país. Uma opção comum é a compra de moeda estrangeira, como o dólar americano. Porém, quando os mercados locais passam a ser organizados na forma de bolsas e controlados e fiscalizados por órgãos isentos, naturalmente aumenta o interesse de investidores locais e estrangeiros pelas oportunidades que passam a ser publicadas rotineiramente por essas bolsas. Uma bolsa serve não só para estabelecer preços justos para os ativos, mas também para facilitar o acesso a esses ativos e divulgar suas cotações, o que facilita a identificação de oportunidades. A criação de bolsas de títulos públicos e ações e também para negociação de commodities como ouro, energia, grãos e petróleo é o caminho mais eficiente para se fortalecer o mercado de capitais de um país e reter nele recursos locais, além de atrair a atenção e o capital de investidores estrangeiros.

3.       Angola convive com crescimento econômico, inflação e dolarização.  A Bolsa de Valores pode contribuir para equilibrar melhor essas diferentes grandezas?

Gustavo Cerbasi: A Bolsa de Valores distribui a todos as oportunidades de lucros criadas pelo desenvolvimento econômico. Essa é a maior vantagem: a de proporcionar a qualquer pessoa a condição de enriquecer junto com seu país. Inflação é consequência do crescimento que acontece mais rápido do que o planejamento, enquanto que a dolarização é uma maneira de se defender da inflação – com preços mudando constantemente, é natural que as comparações e negociações passem a ser feitas em moeda forte. A existência de uma bolsa de valores, ao atrair mais capital para o país, tende a fortalecer a moeda local, diminuindo a pressão pela inflação. Com menos inflação, os negócios locais passam a depender menos de uma moeda estrangeira. Mas, para esse raciocínio realmente se tornar prática, são necessárias outras ações governamentais para conter a inflação, como o controle de preços públicos e redução de gastos do próprio governo. Eu diria que a criação da Bolsa de Valores em Angola sinaliza que o governo está disposto a trabalhar em diversas frentes (incluindo a econômica) para estabilizar e fortalecer o país. Angola vive, portanto, uma grande oportunidade histórica.

Gustavo Cerbasi: Políticas públicas de Educação Financeira raramente são priorizadas quando um país passa por grandes mudanças, uma vez que são consideradas (equivocadamente) um tema secundário na educação geral. É compreensível que o governo queira expandir o acesso a crédito e a investimentos (tanto em bancos quanto em bolsas) para uma parcela maior da população, para que a desigualdade econômica seja reduzida e o país enriqueça de maneira uniforme. Mas, também é desejável que, uma vez oferecidas as oportunidades, essas sejam bem aproveitadas por todos. Não é o que acontece quando se estimula a bancarização sem o estímulo simultâneo da educação financeira. O Brasil oferece um ótimo exemplo. Nos últimos anos, muitas pessoas tiveram seu primeiro acesso a bancos e ao crédito, passando a financiar casas e equipamentos para pequenos negócios, que multiplicaram o bem estar e a riqueza. Mas, como o acesso a oportunidades chegou antes da educação, muitos brasileiros se endividaram mais do que deviam, e o bem-estar inicial se transformou em alto nível de endividamento, má qualidade das dívidas e sofrimento para famílias que deveriam estar desfrutando de um momento melhor em suas vidas. A Educação Financeira deve ser intensamente estimulada simultaneamente às transformações econômicas e sociais que permitem o acesso a bancos, a bolsas e às práticas cidadãs, para que toda a população enriqueça na mesma proporção do país e com desigualdade decrescente. Sem educação, os ricos ficam mais ricos ainda, e os pobres continuam pobres e cada vez mais endividados.

Gustavo Cerbasi: De forma alguma. A Educação Financeira envolve orientações para escolhas equilibradas, que funcionam universalmente. Mesmo que escolas e bancos sejam específicos para comunidades e etnias, as orientações podem ser universais, desde que devidamente traduzidas para as necessidades locais. Meu entendimento é de que em um país culturalmente rico como Angola o governo não deve guiar a educação financeira para uma etnia predominante ou para regiões mais prósperas, mas sim cuidar da formação de profissionais multiplicadores que estejam preparados para orientar as comunidades locais de acordo com as necessidades específicas dessas comunidades. No Brasil, mesmo com a unidade linguística, eu preciso adaptar as orientações às necessidades de regiões mais prósperas e de outras menos ricas, pois as realidades são diferentes. Em Angola, eu partiria de diretrizes gerais de equilíbrio financeiro e ouviria as diferentes comunidades para enfatizar em cada uma os aspectos mais necessários à transformação para melhor da realidade atual.

6.       As tão bem acolhidas orientações sobre Educação Financeira e Previdenciária que você está disseminando no Brasil são válidas também para Angola?

Eliane Miraglia - mestre em Ciências da Comunicação, especialista em Gestão de Processos Comunicacionais e consultora de comunicação, tem participado em projetos com a Suporte Educacional.